Введение в риск менеджмент

Управление рисками является одной из ключевых компетенций долгосрочного успеха на внебиржевом рынке Форекс, также это один из самых упускаемых или недооцененных аспектов инвестиций. Но почему управление рисками так важно и как вы можете реализовать его в своих собственных стратегиях?

Вы можете стать самым талантливым инвестором в мире с интуитивным подходом к совершению операций и по-прежнему потерять все средства без надлежащего управления рисками. Независимо от того, насколько вы хороши или насколько вы опытны, вы по-прежнему можете нести убытки. Даже лучшие инвесторы в мире совершают убыточные сделки - это неотъемлемая часть рынка, поэтому управление рисками так важно для ваших инвестиций.

Правила управления рисками понятны, даже для новичков, но им бывает сложно фактически следовать, потому что в процессе инвестор подвержен воздействию эмоций, когда на кону находятся реальные деньги. 

Элементы успешной инвестиционной стратегии

Стратегия победы обычно состоит из трех ключевых элементов:

Инвестиции с ограничениями: последовательное применение правил, которые определяют, например, конкретные точки входа и выхода или всегда совершение операции в направлении преобладающего тренда. Возможно, вы используете простые скользящие средние для скорейшего определения нового тренда или стохастические индикаторы, которые помогают определить, безопасно ли входить в сделку на данном этапе. Вы также можете использовать RSI (Индекс относительной силы (RSI, relative strength index) — индикатор технического анализа, определяющий силу тренда и вероятность его смены. Популярность RSI обусловлена простотой его интерпретации. Индикатор может рисовать фигуры технического анализа — «голова-плечи», «вершина» и другие, которые часто анализируют наравне с графиком цены) в качестве дополнительного подтверждения, которое помогает определить силу тренда. 

Контроль эмоций: если вы проверили свою стратегию как на демо-версии, так и на реальном аккаунте, вы можете заметить разницу в результатах. Это связано с тем, что при использовании реальных средств психология играет ключевую роль. Эмоции, такие как страх, жадность или волнение, могут помешать вам придерживаться вашего плана, создавая потенциально отрицательные ситуации. 

Управление деньгами: важная часть вашей стратегии, определяющая размер позиции, размер используемого маржинального плеча, уровни S/L и T/P. Качественное управление деньгами является важной частью успешных инвестиции в долгосрочной перспективе. Это помогает максимизировать прибыль, минимизируя убытки. Это также предотвращает принятие слишком большого риска.

Если вы используете только два из трех элементов управления риском, рано или поздно вы можете столкнуться с неудачей, которой можно было бы избежать. Один из ключей к успешным инвестициям является использование комплексного подхода, не пренебрегая ни одним из указанных методов

Итак, какие элементы обеспечивают качественное управление деньгами? Давайте рассмотрим некоторые методы, которые помогут вам контролировать свой риск:

• Размер вашей позиции;
• Хеджирование - одновременное принятие нескольких позиций на противоположных рынках;
• Совершение операций в определенные часы;
• Уровни S/L и T/P.

Давайте рассмотрим пример, когда один из этих элементов игнорируется. Предположим, что ваши средства составляют 5000 долларов США, и вы продаете EUR/USD с размером сделки 4,59 лота и маржинальным плечом 100:1. Вы решили не ставить стоп-лосс (S/L) на эту сделку. Вы используете большую часть средств своего аккаунта в этой одной позиции (4998,51 доллара США – ориентировочный размер залога), предоставляя себе небольшую свободу действий при отрицательном движении цены. Каждое движение на рынке ведет к получению прибыли или убытка в размере 45,90 долл. Посмотрим, что будет дальше. Публикуются важные данные, и рынки реагируют, укрепляя евро, который растет на 50 пунктов против доллара США. Этот шаг приводит к убытку в размере 2245 долларов за считанные минуты, что составляет половину ваших средств. Прежде чем вы сможете решить, каким будет ваш следующий шаг: сократить потери, добавить S/L, чтобы предотвратить дальнейшие потери, или уменьшить размер позиции - произойдет еще один шаг в 50 пунктов против вас, что означает, что вы потеряете еще 2 245 долларов. Таким образом вы потеряете все свои средства. Эта сделка является ярким примером сделки, где размер позиции и не использование S/L может приводить к серьезному убытку.

Управление рисками

Как мы уже упоминали выше, даже лучшие инвесторы в какой-то момент несут потери. Это неотъемлемая часть внебиржевого рынка Форекс. Важно ограничить ваши потери до управляемого уровня. Таким образом, вы обнаружите, что сможете оставаться на рынке дольше, увеличивая ваши шансы на получение положительного финансового результата. Одним из способов добиться нужного баланса между прибылью и риском является придерживаться соотношения как 2: 1 или даже 3: 1, где ваша целевая прибыль всегда вдвое превышает ваши максимальные потери. Поэтому, даже если сделаете три убыточные сделки, вам понадобятся только две прибыльных, чтобы ваша общая прибыль превышала ваши потери. Хотя это не является общим правилом, но может помочь вам визуализировать конкретный подход к управлению рисками.

Рассмотрим операций двух инвесторов (INVESTOR I и INVESTOR II), которые начинали с 10 000 долларов США и используют коэффициент 2: 1, но применяют разные методы управления деньгами в своих операциях. Первый инвестор использует очень агрессивный подход, рискуя 60% своего капитала на каждую сделку и стремясь получить прибыль в размере 120%. Второй инвестор гораздо более консервативен и рискует только 5% своих средств совершая операции с фиксацией полученного финансового результата на уровне +10%. Для простоты предположим, что каждый инвестор имеет один и тот же набор из десяти сделок и что каждая вторая сделка является прибыльной.

Несмотря на то, что обе стратегии имеют тот же первоначальный капитал и тот же подход к риску 2: 1, из-за совершенно иного стиля управления капиталом, конечные результаты значительно различаются. В результате агрессивного подхода первого инвестора общая потеря составила 47%, а второй  получил почти 25% положительного финансового результата. Таким образом, вы можете видеть, как небольшая корректировка вашего подхода к управлению рисками может дать вам лучшие результаты.

Как показано выше, управление рисками - важная часть совершения опреации на внебиржевом рынке Форекс. Опытный инвестор знает, насколько он может рисковать, но как новичок вы должны сделать все возможное, чтобы избежать серьезных потерь. Убытки являются частью твнебиржевого рынка Форекс и неизбежны, но важно знать, как с ними бороться. Управление инвестициями - еще один важный аспект. Успешный инвестор должен найти баланс между результатами совершения опраций для максимизации прибыли и минимизации потерь.

Уведомление о рисках!
Возможность получения прибыли при совершении операций на внебиржевом рынке Форекс неразрывно связана с риском получения убытков. Данная деятельность подходит не всем инвесторам и трейдерам. Увеличение маржинального плеча повышает риск при совершении операции. Результаты операций в прошлом никак не связаны с возможными результатами в будущем и не могут гарантировать безусловное получение дохода по новым операциям.

Важная информация!

Информация в уроках предоставляется только для общего развития и маркетинговых целей. Любые мнения, анализы, цены или другой контент не являются рекомендациями по инвестициям. Любые примеры, приведенные в уроках, считаются маркетинговыми сообщениями.

Прошлые показатели не обязательно указывают на будущие результаты, и любое лицо, использующее эту информацию, делает это полностью на свой страх и риск. ОАО «Технобанк» не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая, помимо прочего, любую потерю прибыли, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования такой информации.