Базовые понятия

Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на внебиржевом рынке Форекс может показаться чрезвычайно сложной при первом знакомстве, и благодаря большому количеству информации, легко доступной в Интернете, способам интерпретации графиков, данных о состоянии рынков, можно быстро перегрузиться и поддаться страху и унынию перед такой сложной и неизвестной вещью как совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Поэтому самое лучшее решение - это простота и постепенность. Давайте начнем шаг за шагом с простых терминов и определений, которые будем использовать в вашем знакомстве с внебиржевым рынком Форекс.

Термин «маржинальное плечо» - базовое понятие с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, без знания механизма работы которого, не следует вообще начинать инвестировать. Что же такое маржинальное плечо? Говоря простым языком — это инструмент, позволяющий совершать операции при помощи привлеченного капитала. 

Что такое совершение операций с маржинальным плечем?

Совершение операций с маржинальным плечем (Margin trading) означает совершение операций с использованием заемных средств. С момента появления займов, его возможности стали использоваться. Внебиржевой рынок Форекс — не исключение. Правда, здесь процедура получения доступа к заемным средствам несколько отличается от классического.

Фактически, когда клиент хочет совершать операции суммой, превышающей его собственные средства, у него есть возможность в этот же момент взять заем в пределах определенной суммы. Выходит, что как только клиент решился на операцию с участием заемных денег, он сразу же может ее совершить, без участия в банковской бюрократии и томительного ожидания положительного решения о выдаче ссуды. Это очень удобно.

Какое маржинальное плечо выбрать?

ОАО «Технобанк» для совершения операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на внебиржевом рынке Форекс реальный заем не выдает, тем не менее, понятие маржинальное плечо на Форекс существует. Все дело в том, что ОАО «Технобанк» обеспечивает «эффект маржинального плеча», базирующийся на залоговом принципе. Согласно этому принципу, сумма, которая в действительности требуется для совершения операции, будет рассчитываться исходя из этого плеча. К примеру, для того, чтобы открыть сделку на 100 000 долларов США, клиент может иметь на своем аккаунте лишь 1000 долларов США. Залоговый принцип позволяет работать на внебиржевом рынке Форекс с плечом 1:100 и более (1:200, 1:500). Такие возможности могут вскружить голову начинающим клиентам, но для того, чтобы инвестировать на внебиржевом рынке Форекс безопасно, маржинальное плечо стоит использовать по возможности как можно меньшее.

Принципы совершение операций с маржинальным плечем

Для того чтобы понять, как работает маржинальное плечо на внебиржевом рынке Форекс разберем пример. У клиента на аккаунте 10 000 долларов США. Он решил приобрести 1 лот (100 000 единиц базовой валюты) в паре EUR/USD, т.е. 100 000 ЕВРО. Исходя из актуальных котировок, 100 000 ЕВРО обойдутся ему в 117 000 долларов США. Благодаря залоговому принципу эту операцию совершить довольно просто, потребуется лишь обеспечить сам залог. Его размер рассчитывается в соответствии с маржинальным плечом (1:100) т.е. 117 000/100 = 1170 долларов США. Таким образом, для операции с 100 000 ЕВРО понадобится всего 1170 долларов США. Остальные средства могут служить подушкой безопасности от стоп-аута. Понятие стоп-аут и маржин-кол будет рассмотрено позднее.

Преимущества маржинального плеча:

1. Маржинальное плечо может позволить вам извлечь максимальную выгоду * из ваших средств для инвестиций, имея возможность совершать операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами большими позициями используя лишь небольшое первоначальное  маржинальное обеспечение;
2. Вы также можете открывать гораздо большие позиции, чем в случае физических покупок финансовых инструментов;
3. Ваш финансовый результат может быть намного больше*;
4. Вы можете снижать риски, совершая операции с большим количеством беспоставочных внебиржевых финансовых инструментов.

Риски маржинального плеча:

1. Точно так же, как ваша прибыль может стать больше. Потери так же могут возрасти;
2. Если рынок идет вразрез с вашими позициями, вы можете потерять все средства своего реального аккаунта, поэтому важно понять, как управлять уровнем риска при совершений операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.

Что такое пипс (pips) ?

Пипс (pips), так же встречается название пункт (point) - это наименьшее изменение цены, которое может сделать рынок.  При совершений операций на внебиржевом рынке Форекс клиент выбирает финансовый инструмент, в котором одна из валют продается, а другая покупается и зарабатывает на разнице курсов*. Соответственно, когда стоимость валюты изменяется, то та единица, на которую произошло изменение и есть пипс (пункт).

Допустим, мы совершаем операции с финансовым инструментом с базовым активом в виде  иностранной валюты EUR/USD, текущий курс которой составляет 1.1700. Мы спрогнозировали, что будет рост и открыли позицию на покупку. Наш прогноз сбылся, курс подрос и составил 1.1705. Вот это изменение цены, с точностью до четвертой цифры после запятой (0.0001) будет называться пипсом/пунктом.

Как рассчитать стоимость пипса?

Стоимость одного пипса зависит от валютной пары и от суммы операции. Для всех валютных пар, кроме японской Йены, пипс составляет 0.0001. Для Йены его значение равно 0.01. В примере с валютной парой EUR/USD мы входили в сделку стандартными лотом (100 000 долларов США) и для определения стоимости одного пипса, нам необходимо 100 000 умножить на величину пипса, т. е. на 0.0001 и в результате мы узнаем, что стоимость одного пункта составит 10 американских долларов. Таким образом в рассмотренном примере наш заработок составил 50 долларов США*. 

Цена Бид (Bid) и Аск (Ask)

При совершений операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами вы получаете две цены: Аск (купить) и Бид (продать).

Цена Бид всегда ниже цены Аск, а разница между ценой Бид и Аск называется спредом, что также является одной из затрат на открытие позиции на любом рынке.

Например, на вашей инвестиционной площадке EURUSD котируется на уровне 1,1683/1,1685, это будет означать, что цена Бид составляет 1,1683, а цена Аск - 1,1685.

Когда вы открываете длинную позицию или «покупаете» определенный финансовый инструмент, ваша позиция будет открыта по цене Аск и закрыта по цене Бид. С другой стороны, когда вы открываете короткую позицию или «продаете» определенный финансовый инструмент, ваша позиция будет открыта по цене Бид и закрыта по цене Аск.

Спред

Спред на внебиржевом рынке Форекс представляет собой разницу между ценой Бид и ценой Аск инструмента. При совершений операций на  внебиржевом рынке Форекс спред также является основной стоимостью открытия позиции. Чем уже спред, тем ниже стоимость открытия позиции. Чем шире спред, тем выше стоимость. Вы также можете рассматривать спред как минимальное движение, которое рынок должен сделать в вашу сторону, прежде чем вы сможете начать фиксировать финансовый результат.

Например, предположим, что наш рынок EUR/USD котируется с ценой Аск 1.1685 и ценой Бид 1.1683, поэтому спред рассчитывается путем вычитания 1.1685 с 1.1683, что дает общий спред 0,0002 или 2 пипса (пункта). Как только вы откроете сделку на рынке EUR/USD, и рынок движется по крайней мере на 2 пипса (пункта) в вашу пользу, именно тогда ваша сделка начнет приносить прибыль*. Это также является причиной того, что в момент открытия сделки, вы сразу получаете убыток.

Как понять стоимость спреда с помощью xStation 5

Однако одна из функций xStation - это продвинутый калькулятор, который мгновенно определяет стоимость спреда в зависимости от размера сделки. В приведенном выше примере (рис. 1) сделка на 0,2 лот на EUR/USD с разницей в 2 пипса (пункта) дает денежную оценку в размере 4 долларов США за спред.

Стоп-лосс (Stop Loss, S/L)

Опытные клиенты утверждают, что одним из путей к достижению успеха на внебиржевом рынке Форекс в долгосрочной перспективе является разумное управление рисками. Использование Стоп-лосс является одним из самых популярных способов управления риском без ограничения по времени.

Что такое ордер Стоп-лосс?

Ордер Стоп-лосс - это тип закрытия, позволяющий клиенту указать определенный уровень цены на рынке, по достижению которого, сделка будет автоматически закрыта инвестиционной платформой, как правило с потерями.

Давайте рассмотрим приведенный выше пример. Клиент открыл длинную позицию на EUR/USD в ожидании того, что она увеличится в цене выше 1.16953, что показано первой строкой. Клиент поставил ордер Стоп-лосс по цене 1.16879. Это означает, что, если рынок упадет ниже этого уровня, позиция клиента будет автоматически закрыта с убытком - и, следовательно, клиент будет защищен от любых дополнительных ценовых потерь. Стоп-лосс помогает управлять вашим риском и ограничивать ваши потери приемлемой и контролируемой минимальной суммой. 

Хотя Стоп-лосс-ордеры являются одним из лучших способов обеспечить управление вашим риском, они не обеспечивают 100-процентную безопасность. Если рынок внезапно станет нестабильным и идет с разрывами (прыгает с одной цены на другую), возможно, ваша позиция может быть закрыта на худшем уровне по сравнению с запросом. Это называется проскальзыванием цен.

Ордер Тейк профит (Take Profit, T/P)

Ордер Тейк-профит - это ордер, который закрывает вашу позицию, когда она достигнет определенной цены и определенного уровня финансового результата. Когда цена на рынке достигает установленной ордером Тейк-профит, сделка закрывается по текущей рыночной стоимости. 

Давайте рассмотрим следующий пример (Рис. 3). Клиент открыл короткую позицию по EUR/USD в ожидании снижения стоимости ниже 1.16891, что видно по первой строке. Нижняя строка, ордер Тейк-профит, установлен на 1.16840. Это означает, что, если рынок упадет до этого уровня, позиция клиента будет автоматически закрыта с фиксацией финансового результата. 

* - Уведомление о рисках!
Возможность получения прибыли при совершении операций на внебиржевом рынке Форекс неразрывно связана с риском получения убытков. Данная деятельность подходит не всем инвесторам и трейдерам. Увеличение маржинального плеча повышает риск при совершении операции. Результаты операций в прошлом никак не связаны с возможными результатами в будущем и не могут гарантировать безусловное получение дохода по новым операциям.

Важная информация!

Информация в уроках предоставляется только для общего развития и маркетинговых целей. Любые мнения, анализы, цены или другой контент не являются рекомендациями по инвестициям. Любые примеры, приведенные в уроках, считаются маркетинговыми сообщениями.

Прошлые показатели не обязательно указывают на будущие результаты, и любое лицо, использующее эту информацию, делает это полностью на свой страх и риск. ОАО «Технобанк» не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая, помимо прочего, любую потерю прибыли, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования такой информации.