US30 - стоит ли ожидать "Ралли Санта-Клауса" в этом году?
Для начала стоит отметить, что предыдущие прогнозы от конца ноября - начала декабря, предполагающие нижненаправленный разворот и последующее падение цены инструмента US30 от сильного технического уровня сопротивления 34300$ сработали, где на новостях по инфляции в США цена еще раз протестировала максимумы чуть выше идентифицированного уровня, после чего обвально претерпела падение.
При этом, как это часто и бывает, на новости по инфляции произошел импульсный рост, который сейчас, технически можно трактовать как снос стопов по коротким позициям, что впоследствии, как правило, усиливает разворотный сигнал при смене тренда.
В настоящий момент цена нижненаправленно прорвала поддержку диапазона предшествующих недель в районе уровней 33300-34900$, который можно трактовать как графическую разворотную формацию типа "двойная вершина", что предполагает в среднесрочной перспективе дальнейшее падение цены инструмента.
Вместе с тем, мы находимся в преддверии окончания календарного года, где для фондовых активов существует такое понятие
как "Ралли Санта-Клауса". Так, существует набор сезонных трендов, когда в определенный период времени в году фондовые активы демонстрируют схожую динамику. Вероятность таких трендов не является стопроцентной, однако высоковероятной, что, как минимум, необходимо иметь их в виду. И вот таким, одним из самых известных сезонных трендов и является так называемое рождественское ралли, или «ралли Санта-Клауса», когда акции и фондовые индексы в самом конце года растут высокими темпами. Речь, как правило, идет о неделе перед 25 декабря и первых днях января следующего года. Так, исторически, индекс Dow Jones 30, со времени своего создания в 1896 году в указанный период рос в 77% случаев, а средняя доходность по нему составляла 1,5%. Схожую историческую доходность во время ралли показывают и более репрезентативные индексы — S&P 500 и Nasdaq 100 , соответственно - 1,3 и 1,8%. Как и Dow Jones30, S&P 500 и Nasdaq100 растут в праздничную неделю примерно в 80% случаев.
Одними, из наиболее вероятных причин такого роста могут считаться такие, что в конце года компании выплачивают сотрудникам бонусы, которые те, зачастую, направляют на инвестиции, а также то, что в конце декабря более глобальные консервативные инвесторы уходят в отпуск и не совершают крупных сделок, тогда как оставшиеся более мелкие розничные, настроены более позитивно — ликвидность на рынке снижается, и двигать его вверх проще. Также можно говорить об общем предпраздничном оптимизме, который также стимулирует бычьи настроения.
С технической точки зрения, краткосрочно в конце текущего года так же можно ожидать некоторое восстановление цены индексов, что технически можно будет трактовать как верхненаправленную коррекцию к недавнему обвалу цены к прорванному уровню поддержки, а теперь сопротивления-шеи формации "двойная вершина" с обратной стороны, а фундаментально - это и будет являться предновогодним "Ралли Санта-Клауса".
Ну а с точки зрения более долгосрочных перспектив, техническая картина и фундамент предполагают возобновление падения цены инструмента.
*Информация, размещенная в аналитическом обзоре, предоставляется только для общего развития и маркетинговых целей. Любые мнения, анализы, цены или другой контент не являются рекомендациями по инвестициям и к совершению сделок. Любые примеры, приведенные в обзорах, считаются маркетинговыми сообщениями.
Прошлые показатели не обязательно указывают на будущие результаты, и любое лицо, использующее эту информацию, делает это полностью на свой страх и риск. ОАО «Технобанк» не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая, помимо прочего, любую потерю прибыли, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования такой информации.
