Технический анализ

Вообще говоря, есть два подхода, которые клиенты используют для доступа к рынку, чтобы определить, будет ли рынок идти вверх или вниз. Они известны как фундаментальный анализ и технический анализ. В то время как фундаментальный анализ фокусируется на экономической информации о компании, базовом активе или валюте, технический анализ фокусируется на графике изменения цены для прогнозирования потенциальных будущих колебаний цен.

Существует три правила технического анализа:

1. Движения цен на рынке учитывают всю информацию;

Согласно этой аксиоме вся информация, влияющая на цену базового актива, уже учтена в самой цене и объёме рынка и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов. 

2. Движение цен подчинено трендам;

Каждое отдельное изменение цены может казаться случайным. Но совокупность изменений за некоторый промежуток времени может формировать некоторые тренды. Когда спрос превышает предложение — возникает восходящий тренд. Если предложение превышает спрос — возникает нисходящий тренд. Когда спрос и предложение уравновешивают друг друга — возникает горизонтальный тренд (боковой, флэт, или «нет тренда»). Тренды не бесконечны. Считается, что вероятность продолжения текущего тренда выше, чем вероятность его изменения. Но на определённом этапе тренд может смениться противоположным движением. 

3. История повторяется.

Участники рынка в схожих обстоятельствах ведут себя одинаково, формируя похожую динамику изменения цен. Это позволяет применять графические модели изменения цен, выявленные на основе анализа исторических данных. 

Краеугольным камнем технического анализа является убеждение, что история имеет тенденцию повторяться. Например, если EURUSD выросла до собрания FED (Федерального резерва США), клиент купит пару до следующего объявления о решении по процентным ставкам в США. Таким образом, технические аналитики используют исторические данные о ценах, чтобы помочь им прогнозировать, когда цены, вероятнее всего, будут изменятся. Здесь появляются уровни поддержки и сопротивления.

Клиенты при проведении технического анализа обращают внимание на появление паттернов. Паттерн (от англ. pattern — модель, образец) — в техническом анализе называются устойчивые повторяющиеся сочетания данных цены, объёма или индикаторов. Анализ паттернов основывается на одной из аксиом технического анализа: «история повторяется» — считается, что повторяющиеся комбинации данных приводят к аналогичному результату. Паттерны также называют «шаблонами» или «фигурами» технического анализа. Паттерны условно разделяются на: 

1. Неопределённые (могут вести и к продолжению, и к смене текущего тренда). К ним относят «флаги» и «клин».
2. Паттерны продолжения текущего тренда. К ним относятся «флаг», «вымпел» и другие.
3. Паттерны смены существующего тренда. К ним относятся «голова-плечи», «двойная» и «тройная вершины» (двойное и тройное основание), «бриллиант» и другие.

Наиболее распространённые паттерны: 

1. Голова и плечи (перевёрнутые голова и плечи) — Паттерн разворота тренда. Назван так, поскольку график похож на человеческую голову (пик) и плечи по бокам (меньшие пики). Когда цена прорывает линию, соединяющую впадины, паттерн считается завершенным, а котировки, скорее всего, будут двигаться вниз. «Перевернутые голова и плечи» — описанная модель возникает на графике вверх ногами.
2. Двойная вершина (двойное основание)
3. Тройная вершина (тройное основание)
4. Флаг — модель консолидации в пределах восходящего тренда (напоминает параллелограмм). Как правило, длится от трех дней до трех недель.
5. Вымпел — модель похожа на «флаг», но расположена горизонтально в форме симметричного треугольника. Продолжительность от нескольких дней до нескольких недель.
6. Треугольник — паттерн продолжения. Различают восходящие (направлены в сторону, максимумы цен находятся на одном уровне, минимумы повышаются), нисходящие (противоположен восходящему) и симметричные треугольники (формируется как паттерн консолидации, когда широкий диапазон цен постепенно сокращается сверху и снизу под давлением покупателей и продавцов).
7. Чашка с ручкой (и вертикальное отражение) — долгосрочный паттерн продолжения тренда. Фигура на графике напоминает чашку с небольшой ручкой. Формируется паттерн 7-8 недель. Название модели присвоил основатель Investor’s Business Daily Уильям О’Нил.

Важная информация!

Информация в уроках предоставляется только для общего развития и маркетинговых целей. Любые мнения, анализы, цены или другой контент не являются рекомендациями по инвестициям. Любые примеры, приведенные в уроках, считаются маркетинговыми сообщениями.

Прошлые показатели не обязательно указывают на будущие результаты, и любое лицо, использующее эту информацию, делает это полностью на свой страх и риск. ОАО «Технобанк» не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая, помимо прочего, любую потерю прибыли, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования такой информации.